Harga Emas Memanfaatkan Suasana Suram di Pasar yang Dipicu oleh Ketegangan Geopolitik

• Emas menemukan minat beli karena ketegangan Israel-Hamas mendukung dorongan risk-off.
• Pertumbuhan lapangan kerja AS secara mengejutkan tetap optimis pada bulan September.
• Data NFP AS yang kuat meningkatkan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi dari The Fed.

Harga Emas (XAU/USD) pulih dengan cepat ke sekitar $1.850 karena sentimen suram di pasar yang didorong oleh meningkatnya ketegangan antara Israel dan Hamas meningkatkan daya tarik aset-aset safe-haven. Logam kuning rebound karena dukungan dari meningkatnya ketegangan geopolitik mengimbangi pukulan dari laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang secara mengejutkan kuat pada bulan September.

Pertumbuhan lapangan kerja Amerika Serikat yang kuat telah mendorong spekulasi akan adanya kenaikan suku bunga lagi dari Federal Reserve (The Fed) karena kemajuan dalam mengendalikan inflasi mungkin akan melambat di masa depan. Gubernur The Fed Michelle Bowman mengatakan pada akhir pekan bahwa dia mendukung pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh bank sentral untuk menurunkan inflasi ke 2% pada waktu yang tepat. Kedepannya, data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS akan diawasi dengan ketat oleh para pelaku pasar.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Pulih karena Sentimen Pasar Melemah

• Harga Emas pulih dengan cepat setelah penembusan saluran konsolidasi yang terbentuk di kisaran $1.810-1.830 karena meningkatnya konflik di Timur Tengah meningkatkan daya tarik aset-aset safe-haven.
• IMF mengatakan masih terlalu dini untuk menilai dampak ekonomi dari konflik di Israel dan Jalur Gaza.
• Logam mulia menarik minat pembeli bahkan ketika pertumbuhan lapangan kerja AS secara mengejutkan tetap kuat pada bulan September.
• Berdasarkan laporan NFP AS, para pemberi kerja di AS mempekerjakan 336 ribu pencari kerja baru pada bulan September, jauh lebih tinggi dari ekspektasi 170 ribu dan rilis sebelumnya 227 ribu. Tingkat Pengangguran tetap stabil di 3,8%, sementara investor mengantisipasi penurunan ke 3,7%.
• Dari sisi data pendapatan, upah bulanan tumbuh lebih lambat 0,2%. Tingkat upah tahunan melambat ke 4,2% dibandingkan estimasi dan rilis sebelumnya 4,3%.
• Laporan NFP AS yang secara mengejutkan optimis telah mempercepat spekulasi hawkish Federal Reserve. Menurut Fedwatch tool CME Group, para pedagang melihat peluang 22% The Fed akan menaikkan suku bunga 25 basis poin (bp) ke kisaran 5,50%-5,75% pada pertemuan kebijakan berikutnya. Perubahan-perubahan ini hampir dapat diabaikan sebelum data resmi pasar tenaga kerja dirilis. Kemungkinan kenaikan suku bunga lagi di salah satu dari dua pertemuan kebijakan moneter yang tersisa pada tahun 2023 juga meningkat menjadi 31%.
• Data ketenagakerjaan bulan September telah mengkonfirmasi bahwa permintaan tenaga kerja AS kuat, membuat tekanan inflasi di atas tingkat yang diinginkan 2% sulit diselesaikan oleh para pengambil kebijakan The Fed.
• Gubernur The Fed Michelle Bowman menegaskan kembali akhir pekan ini dalam sambutannya di Connecticut Bankers Association bahwa pengetatan kebijakan lebih lanjut adalah hal yang tepat. Bowman mengatakan dia bersedia mendukung kenaikan suku bunga lagi pada pertemuan kebijakan di masa depan jika data yang masuk menunjukkan bahwa kemajuan dalam pelonggaran inflasi menuju 2% terhenti.
• Bowman lebih lanjut menambahkan bahwa suku bunga harus tetap tinggi setelah kenaikan satu kali lagi untuk mencapai sasaran inflasi 2% pada waktu yang tepat.
• Ke depan, data inflasi konsumen yang akan datang diprakirakan akan memainkan peran penting dalam kebijakan moneter The Fed untuk bulan November. Indeks Harga Konsumen (IHK) inti bulanan, tidak termasuk harga makanan dan minyak yang volatil, diprakirakan tumbuh dengan laju stabil 0,3% pada bulan September.
• Dalam hubungan AS-global, Departemen Perdagangan AS menambahkan 42 perusahaan Tiongkok ke dalam daftar kendali ekspor pemerintah karena memberikan dukungan kepada pangkalan industri militer dan pertahanan Moskow, seperti dilaporkan oleh Reuters.
• Untuk menstabilkan hubungan AS-Tiongkok, Presiden AS Joe Biden dan pemimpin Tiongkok Xi Jinping berencana untuk segera bertemu di California, menurut beberapa laporan media.
• Indeks Dolar AS (DXY) rebound tajam setelah terkoreksi ke dekat 106,00 karena investor bergegas mencari aset-aset safe-haven karena sentimen pasar yang suram yang dipicu oleh perang antara Israel dan Hamas, yang dapat menyedot pemain-pemain Timur Tengah lainnya.
• Selain dorongan risk-off, prospek suku bunga hawkish yang dibuat oleh para pengambil kebijakan The Fed telah mendorong permintaan Dolar AS dan obligasi Pemerintah AS.
• Pasar AS akan tetap tutup pada hari Senin karena libur Hari Columbus.

Analisis Teknis: Harga Emas Naik Mendekati $1.850

Harga Emas memanfaatkan konflik Israel-Hamas seiring dengan meningkatnya daya tarik investasi safe-haven. Logam mulia ini pulih setelah penembusan konsolidasi dan diprakirakan akan melanjutkan pemulihan mendekati Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, yang berada di sekitar $1.870,00. Prospek yang lebih luas untuk harga Emas adalah bearish karena Exponential Moving Averages (EMA) 50-hari dan 200-hari telah menunjukkan death cross. Osilator momentum pulih setelah bergerak ke level-level yang sangat oversold.